Los retos legislativos para regular las fintech

La innovación tecnológico-financiera ha sido clave para abordar con éxito la resiliencia, capacidad operativa y eficiencia del sector financiero al ofrecer una mayor calidad, cantidad, accesibilidad e inmediatez de los servicios financieros a los ciudadanos. Nuevos tiempos, nuevos modelos, nuevos actores y nuevos riesgos. La banca tradicional ha visto irrumpir en su “nicho de mercado” nuevos actores no financieros capaces de ofrecer servicios bancarios más flexibles y adaptados.

El auge de los servicios financieros digitales ha sido posible gracias al cambio de comportamiento de los consumidores en un sector cada vez más interconectado e interdependiente, donde las amenazas cibernéticas y riesgos de estabilidad han aumentado notablemente. Cualquier elemento del nuevo ecosistema puede servir de puerta de entrada y comprometer la seguridad. No es posible abordar estos riesgos con las mismas reglas de proporcionalidad o gradualidad que rigen para otros de diferente tipo.  En el nuevo sistema financiero se ha desagregado la cadena de valor, la oferta y la demanda; en el conviven productos, servicios, modelos de negocio y operadores heterogéneos con riesgos y oportunidades muy específicos Internos, externos o transversales. Resulta imprescindible identificar los puntos críticos del sistema financiero en materia de riesgo y seguridad.

El marco regulatorio es un factor determinante en el desarrollo de las FinTech, y en  las decisiones de inversión de los operadores a la hora de acceder a los diferentes mercados. Es fundamental establecer una estrecha cooperación entre reguladores y supervisores tanto transversal (entre las autoridades de distintos mercados sectoriales) como internacionalmente (entre países y bloques económicos). El principal desafío al que se enfrentan los reguladores y supervisores del mercado fintech son la búsqueda de un equilibrio estable que maximice los beneficios de la innovación financiera y minimice los riesgos.  Además del anterior, otros retos relevantes son la necesidad de:

• Cooperar en materia de privacidad de la información personal.
• Protección del consumidor.
• Defensa de la competencia.
• Protección ante amenazas cibernéticas adquieren especial relevancia en un entorno crecientemente digital.
• Abordar los riesgos cibernéticos de manera conjunta y desde una óptica global.

La transformación del universo FinTech, tras los cambios en las prácticas del mercado, exige poner en marcha  nuevas medidas y ajustes en el marco regulatorio existente para así poder atender a las necesidades reales y garantizar su relevancia y eficacia al incorporar las nuevas tecnologías. Regulación y supervisión han de encontrar equilibrio para maximizar los beneficios que las nuevas tecnologías financieras aportan y la prevención y mitigación de sus riesgos, tanto individuales como sistémicos.

Una apuesta ante el riesgo es GDS Modellica, empresa que proporciona software, análisis decisionales y técnicas de aprendizaje automático para gestionar el riesgo, combatir el fraude y construir relaciones rentables entre las empresas y sus clientes. Así lo expresa Antonio García Rouco director de la compañía, “una buena política de gestión de riesgo de crédito requiere de tres claves decisivas: los mejores datos posibles (Big Data), análisis predictivos y gestión de decisiones. La analítica y la aplicación de nuevas tecnologías  en nuestras soluciones permite simplificar las prácticas de gestión de riesgos a la vez que obtener un sólido retorno de inversión”. Con sus soluciones, señala García Rouco, “las empresas tienen la posibilidad de anticiparse a los riesgos y gestionar sus decisiones con antelación y trazar sus estrategias empresariales”.

Por último, cabe destacar que afrontar la regulación exige conocimiento, destrezas y herramientas adecuadas para garantizar el funcionamiento eficaz de dicho mercado.  La máxima preocupación este año es anticiparse a la aparición de nuevos riesgos que puedan afectar al sistema financiero y cómo resolverlos, especialmente los riesgos y la de ciberseguridad. La respuesta regulatoria, dada la complejidad de las fintech, pasa por lograr una mayor cooperación y una más completa coordinación tanto en el ámbito nacional como en el internacional.